发布日期：2023-10-10 13:01    点击次数：121

　　大家早上好，来看下热点消息。

　　中国恒大申请复牌

　　10月2日晚间，中国恒大、恒大物业在港交所公告，公司已向联交所申请于10月3日上午9:00时正起恢复买卖。

　　9月28日，中国恒大在港交所公告，公司接到有关部门通知，公司执行董事及董事会主席许家印先生因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施。

　　9月28日早间，恒大系旗下上市公司中国恒大、恒大汽车、恒大物业在香港交易所集体暂停交易。

　　9月27日午后，恒大系上市平台股价突然走低。截至收盘，中国恒大跌19%，总市值42亿港元；恒大汽车跌20%，总市值61亿港元；恒大物业跌14.5%，总市值64亿港元。三大平台总市值仅剩余167亿港元。

　　鲍威尔：美国经济仍在逐渐走出疫情影响的过程中，寻求持续强劲的劳动力市场

　　美联储主席鲍威尔周一表示，美国经济仍在逐渐走出疫情影响的过程中，美联储的关注重点在于经济健康状况，价格稳定是整体经济的关键基石。同日，美联储宣布将入驻社交媒体Instagram和Threads，鲍威尔发表了他的首个Instagram帖子。

　　周一，美联储主席鲍威尔在宾夕法尼亚州与社区和商界领袖举行的会议上表示，美国经济仍在逐渐走出新冠疫情影响的过程中。“我们仍在经历疫情的另一面。医疗保健领域存在劳动力短缺，儿童保育服务持续困难，以及健康危机所加剧的其他问题。”

　　鲍威尔还表示，美联储的重点是在持续一段时间内实现良好的劳动力市场。除了实际工资上涨之外，还发生很多好的事情。例如，正在加大力度让更多的人加入劳动力队伍，一个例子就是，在囚犯出狱前一年，有针对他们的项目，让他们做好工作准备。

　　鲍威尔对工人、小企业主和社区领袖们说：“事实上，随着经济扩张的时间越来越长，越来越多的工资需求实际上流向了工资较低的人群。这些确实是有益的事情。不过，要实现这一目标，历史也清楚地表明我们需要价格稳定。多年来，价格稳定是整体经济的关键基石。”

　　国际金价持续低迷

　　受美元、美债收益率持续上行压制，国际金价持续低迷。10月2日，COMEX黄金跌破1850美元/盎司，盘中最低触及1842.7美元/盎司，创近7个月最低。截至收盘，COMEX黄金12月合约收于1847.2美元/盎司，跌幅为1.01%；COMEX白银12月合约收于21.421美元/盎司，跌幅为4.58%。

　　截至9月26日当周，COMEX黄金投机者将净多头头寸削减30996手头寸至35644手。此外，SPDR黄金ETF持仓上周减少约2.9吨至873.64吨。分析人士认为，年内美联储开启降息周期的可能性较低，四季度黄金很难突破前期高点。

　　“短期来看，黄金下跌主要还是受美元和美债收益率持续走高压制。”中泰期货分析师陈泓锦认为，美联储9月虽然暂停加息，但是鲍威尔一直在释放鹰派信号，而且沙特和俄罗斯减产导致原油价格继续上涨也进一步推动长期通胀预期上行，市场定价美联储11月加息的风险上升，美元指数及各期限美债收益率均在上行，10年期美国国债收益率突破4.5%关口，创2007年来高位，持续压制贵金属。

　　此外，陈泓锦认为，美国国会通过妥协法案避免关门一定程度上短期提振了市场情绪。“上周末公布的美国8月扣除食品和能源的核心PCE物价指数年率已如期放缓至4%下，潜在通胀水平也在下滑，叠加纽约联储主席鸽派发声，表示美国本身就业市场仍然相对强劲。”陈泓锦表示，货币紧缩政策对经济影响尚未全面显现，美国经济衰退预期推迟，软着陆预期持续加强，避险情绪回落，短期相较配置美元，黄金压力较大。

　　从消息面上来看，在国际原油大幅上涨和美国汽车工人罢工等事件驱动下，市场对于美联储11月重启加息的预期升温，也带动了美元实际利率的反弹。“美元实际利率作为衡量黄金的机会成本，其反弹不利于投资者增持黄金。”广州金控期货研究中心副总经理程小勇表示，截至9月29日，对货币政策敏感的2年期美债收益率为5.03%，此前在9月20日一度升至5.12%的近16年新高。作为衡量美元实际利率的10年期TIPS收益率在9月29日升至2.24%，创14年来新高。

　　“美国财政部大规模发债导致美债供给增加，而美联储缩减QE，导致美联储减少美债的购买。”程小勇表示，美债短期供过于求刺激美债收益率大幅攀升，在通胀回落温和的情况下，美元实际利率同样在抬升。数据显示，6月至9月，美国财政部TGA账户从年内低点775亿美元攀升至6617.2亿美元，而TGA账户资金的攀升主要来源于美国财政部的发债。

　　“美元汇率持续强势，其他非美国家经济增速弱于美国，导致美元大规模回流美国，从而使得以美元计价的黄金遭到抛售。”程小勇认为。美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，包括投资美国长、短期证券和银行流动在内，7月海外资金净流入1406亿美元，连续2个月净流入，且流入规模均超过1400亿美元。

　　此外，程小勇分析称，黄金ETF代表黄金的投资需求，而黄金的投资需求与黄金价格高度正相关。他表示，黄金投资需求在近期明显萎缩。数据显示，截至9月29日，全球最大的黄金ETF持有黄金量下滑至873.64吨，去年同期为941.15吨。

　　展望后市，陈泓锦认为，面对经济衰退预期的不确定性，以及通胀回落的大概率事件，全球央行扩储和间歇性经济数据不及预期引发的避险情绪回调而导致的持续走强的个人投资需求，仍将继续托底黄金价格。“随着美国经济数据遭遇高利率的冲击，韧性很难持久，这意味着美债收益率会触顶回落，届时美联储加息预期会降温，这会带动美元名义利率下行。”程小勇则认为，在通胀回落温和的情况下，美元实际利率也会自高位回落，黄金价格跌势才会放缓，甚至会开启新一轮上涨。

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